Alba Iulia lansează o emisiune de obligațiuni de până la 30 milioane de euro

Municipiul Alba Iulia a lansat o ofertă publică de obligațiuni municipale denominate în euro, cu o valoare totală de până la 30 de milioane de euro. Oferta se adresează atât investitorilor de retail, cât și celor instituționali și se desfășoară între 21 septembrie, ora 9:00, și 25 septembrie 2026, ora 11:00.

Finanțarea proiectelor și refinanțarea datoriei

Fondurile atrase prin emisiune vor fi utilizate pentru cofinanțarea unor proiecte de investiții aflate în execuție și susținute prin fonduri europene nerambursabile. Printre acestea se numără artera cu rol de culoar verde de mobilitate din zona de sud-vest a municipiului și pasajul subteran din zona Stadionului Unirea.

O parte importantă a finanțării, aproximativ 18,5 milioane de euro, este destinată refinanțării datoriei publice locale existente. Emisiunea este garantată cu veniturile proprii ale Municipiului Alba Iulia, printr-o garanție reală mobiliară constituită în favoarea deținătorilor de obligațiuni.

Caracteristicile emisiunii

Emisiunea poate cuprinde până la 300.000 de obligațiuni municipale, fiecare cu o valoare nominală de 100 de euro. Subscrierea minimă este de 10 obligațiuni, echivalentul a 1.000 de euro, iar maturitatea titlurilor este de 10 ani.

Investitorii pot subscrie la o marjă cuprinsă între 2,50% și 2,90% peste EURIBOR la șase luni. Plata dobânzii se va face trimestrial, iar rata finală a cuponului va fi stabilită la încheierea ofertei, prin procesul de bookbuilding. Alocarea se va realiza pe baza marjelor indicate de investitori și a regulilor din Documentul de prezentare.

Municipiul Alba Iulia are un rating de credit pe termen lung „BBB-”, cu perspectivă negativă, acordat de Fitch Ratings. Agenția a indicat pentru municipiu un profil autonom de credit „a-”, cu trei trepte peste ratingul suveran, însă ratingul final este limitat de ratingul României.

Subscrierea și pașii următori

Investitorii de retail pot subscrie prin BRD - Groupe Société Générale, în baza unui cont curent în euro și a unui contract valabil de servicii de investiții financiare, sau printr-un Participant Eligibil autorizat și inclus pe lista publicată de Bursa de Valori București.

Investitorii instituționali pot utiliza BRD, Raiffeisen Bank sau un alt Participant Eligibil cu care au o relație contractuală pentru servicii de investiții financiare. Emisiunea este intermediată de BRD și Raiffeisen Bank România. După încheierea ofertei și îndeplinirea condițiilor aplicabile, municipiul intenționează să solicite admiterea obligațiunilor la tranzacționare pe piața reglementată a Bursei de Valori București.

Oferta se încheie pe 25 septembrie 2026, iar cuponul final va fi stabilit după procesul de bookbuilding. Ulterior, Alba Iulia poate solicita listarea obligațiunilor pe segmentul principal, categoria obligațiuni municipale.

Sursa: www.profit.ro